Музей был основан в 1975 году. Представляет развитие народных промыслов Нижегородской области с XVII века. В основе коллекции лежат экспонаты историко-архитектурного музея-заповедника.
В музее истории художественных промыслов представлены около 4000 произведений народного искусства. Они рассказывают об истории нижегородских художественных промыслов с XVII по XXI век. Здесь можно увидеть резьбу по дереву, камню, металлу, изделия с различными росписями, керамику, вышивку, кружево, ткачество и игрушки.
Интерьеры музея позволяют окунуться в атмосферу жизни крестьян и купцов XVII–XXI веков, увидеть резную мебель, домашнюю утварь и предметы быта. В музее проводятся мастер-классы, где каждый найдёт что-то интересное для себя. В сувенирном магазине на первом этаже можно приобрести подарки для себя и своих близких.